В выборный год большую роль будет играть политический фактор. В "массах" очень популярна идея пересмотра итогов приватизации и наказания зарвавшихся олигархов. Для финансового рынка этот фактор (именно в выборный год) весьма опасен.
В краткосрочной перспективе дальнейшее развитие банковского сектора будет зависеть от конъюнктурных факторов. Сейчас у аналитиков уже нет такого пессимизма относительно дальнейшей динамики цен на нефть, как в конце апреля. Однако надо иметь в виду, что в долгосрочном аспекте дорогая нефть для российской экономики вредна. Дальнейшее укрепление национальной валюты неизбежно окажет негативное воздействие на промышленность, что может привести к существенному замедлению темпов экономического роста.
В регионы отранжированы по доле активно работающих банков в общем объеме регистрировавшихся кредитных организаций. Под "активно работающими" мы понимаем банки, удовлетворяющие набору критериев, суть которых сводится к тому, что банк должен быть ликвиден, осуществлять активные операции и удовлетворять хотя бы минимальному набору требований по устойчивости. Состав регионов-лидеров с начала 2003 г. не претерпел заметных изменений. Выделим Московскую и Нижегородскую области, Татарстан, Самарскую область, Москву, Санкт-Петербург. Отдельные регионы стоят в данной таблице высоко, но это ни о чем не говорит. При малом количестве регистрировавшихся банков выборка для анализа по ним получается нерепрезентативной. Классический пример - Ивановская область, где всего 10 зарегистрированных банков.
Высоко стоят "нефтеориентированные" Башкортостан, Татарстан и Тюменская область, а также финансово-благополучные Московская, Нижегородская, Самарская и Челябинская области.
Вторую позицию в данной таблице занимает Санкт-Петербург. Главным событием для северной столицы в отчетный период стал 300-летний юбилей города. Финансовая составляющая данного события была впечатляющей. Огромные вливания из федерального бюджета, многочисленные подарки спонсоров (на юбилее отметились многие крупнейшие банки и ведущие отечественные компании) дали региону дополнительные финансовые возможности. Однако больших финансовых дивидендов Санкт-Петербург не извлек, что лишний раз показало неэффективность масштабных вливаний в отечественную экономику.
Приоритетные позиции столицы отражены и в , где приведены совокупные показатели банковской деятельности в разрезе регионов.
Следует отметить, что среди банков, присутствующих в списке 50 крупнейших, - 41 представляют Московский регион. Причем крупнейшие немосковские банки активно размещаются в Москве, привлекая деньги преимущественно из других регионов. Таким образом, можно констатировать, что тенденция концентрации финансовых потоков в столичном регионе по-прежнему сильна. В первом полугодии 2003 г. финансовый вес столицы (доля совокупных активов активно работающих московских банков в совокупных активах всех активно работающих банков), как и прежде, колебался вокруг отметки 85%.
Новое развитие нашла проблема "борьбы с фиктивными капиталами". Центральный Банк выпустил очередную инструкцию. В течение всего полугодия звучали очередные призывы и предупреждения "особо зарвавшимся". Конечный результат был "как всегда". Выборочный анализ балансов ряда крупных кредитных организаций показал, что у денежных властей на данном направлении еще много работы.
Особенностью последних лет является стабильность списка крупнейших. На этот раз подвижки в списке более заметны. Однако радикальных изменений по-прежнему нет. Несмотря на то, что возможности много заработать на финансовом рынке в течение первых шести месяцев 2003 г. "имели место быть", резких рывков вверх среди крупнейших банков зафиксировано не было.
Следующий информационный продукт - список 50 крупнейших банков России по состоянию на 1 июля 2003 г. . В списке банки отранжированы по величине чистых активов, то есть по количественному критерию.
Возвращаясь непосредственно к нашему информационному продукту, отметим, что рейтинг надежности представляет собой качественную оценку состояния банка. При анализе учитываются все факторы, влияющие на банк.
Благоприятная внешняя и внутренняя конъюнктура сказалась и на динамике развития банков второго эшелона. В наибольшей степени это относится к банкам категории В3 (достаточно высокая группа надежности), многие из которых сумели снизить свои издержки в связи со снижением ставок на финансовом рынке. В то же время доступность заемных ресурсов имеет и отрицательные стороны. Отдельные кредитные организации (в том числе - из крупных по списку крупнейших банков) слишком активно "стоят на привлечение", что не позволяет нам (ИЦ "Рейтинг") высоко ставить их в рейтинге надежности.
Отметим, что банки высшей категории надежности имеют высокий потенциал роста. Большинство из них будут участвовать в обслуживании "пенсионных" денег, что даст им дополнительную дешевую, долгосрочную и объемную ресурсную базу. Кстати высокая корреляция списка банков, которые предполагается допустить к обслуживанию пенсионных денег с составом высшей категории надежности рейтинга надежности (группа А) не может не радовать. В работе с таким социальным ресурсом, как пенсионные деньги, должны участвовать только надежные банки.
В рейтинге надежности российских банков (кроме банков Московского региона) - - банки группы А представляют три наиболее развивающихся региона. Присутствие этих кредитных организаций ощущается не только по месту основной дислокации, но и на других территориях. Это крупные операторы отечественного финансового рынка.
Благоприятная финансовая ситуация способствовала динамичному развитию банковского сектора. В первом полугодии при высокой ликвидности и низкой стоимости заемных денег обошлось без плохих финансовых новостей от банков. Сохранилась повышенная активность крупных российских банков на международных финансовых рынках, где цена заимствований достигла минимального уровня, а объемы заметно выросли. В такой ситуации изменения в рейтинге надежности носили преимущественно позитивный характер. Упрочили свои позиции системообразующие банки (высшая категория надежности в рейтинге надежности банков Московского региона) - Сбербанк по итогам полугодия отчитался о высокой прибыли, что объясняется бурным ростом цен на госбумаги и другие финансовые инструменты. Альфа-банк, Внешторгбанк, Газпромбанк и МДМ-банк "прокачали" через себя значительную часть экспортной выручки, что позволило им сполна воспользоваться благоприятной конъюнктурой цен на энергоносители. И лишь позиции Банка Москвы вызывают определенные опасения. Рост дефицита столичного бюджета, как следствие повышения "федеральной" составляющей в налогах юридических лиц, может привести к снижению финансовых потоков, проходящих через этот банк.
Сложившиеся реалии способствовали дальнейшему снижению доходности основных финансовых инструментов. Соответственно, в течение обозримого периода рентабельность вложений в большинство из них оправдала самые оптимистичные надежды инвесторов. Высокий доход участникам рынка принесли долгосрочные ОФЗ, еврооблигации РФ, долговые обязательства Москвы, Санкт-Петербурга, крупнейших российских компаний, акции российских эмитентов.
Главным событием последних месяцев на финансовом рынке стало заметное укрепление национальной валюты. Благодаря непрекращающемуся потоку нефтедолларов за первые семь месяцев 2003 г. официальный курс доллара снизился на 4,7%. При этом до рекордных значений выросли золотовалютные резервы Центрального Банка, составившие по состоянию на 25 июля 63,9 млрд. долл. Заметно выросла и ликвидность банковского сектора. Среднедневные остатки на корреспондентских счетах кредитных организаций в ЦБ в первом полугодии 2003 г. составляли 107,4 млрд. руб. Для сравнения напомним, что в первом квартале 2002 г. среднедневные остатки на корреспондентских счетах банков в ЦБ составляли 73,5 млрд. руб., во втором - 78 млрд. руб., а в четвертом - 92 млрд. руб.
Рейтинг банков и регионов
Рейтинг банков и регионов
Журнал «ЭКОНОМИКА РОССИИ: XXI век» -----
